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[imtoken多个钱包管理]郑州商品交易所期权交易管理办法

管理员 区块链交易所 2022年07月04日

  第九条 期权合约的交易单位为“手”,期权交易以“一手”的整数倍进行,不同品种每手合约标的物数量在该品种的期权合约中载明。

  其中:

  交易所可以对到期日行权申请和放弃申请的时间进行调整。

  第二十三条 期权合约价格是指期权合约每报价单位的权利金。

  权利金是指期权买方为获得权利所支付的资金。

  第十二条 期货期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度(标的期货合约上一交易日结算价乘以相应比例)相同。

  第七十二条 交易所其他业务规则规定与本办法不一致的,在期权相关业务中,适用本办法。

  以期货合约为标的物的期权称为期货期权。

  第七十三条 违反本办法规定的,按《郑州商品交易所违规处理办法》有关规定处理。

  (一)行权价格小于当日标的物结算价的看涨期权持仓自动行权;

  看跌期权合约虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格,0)×标的期货合约交易单位。

  (一)除最后交易日外,交易所根据隐含波动率确定各期权合约的理论价,作为当日结算价;

  (一)所有品种期权总成交量和总成交额、分品种成交量和成交额;

  第六章 风险管理

  第五条 期权合约,是指交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化合约。

  第八章 附 则

  非期货公司会员、客户的投机持仓数量不得超过交易所规定的限仓标准。期权合约的限仓标准由交易所确定并公布,交易所可以根据市场情况进行调整。

  第三十七条 会员期权交易使用与期货交易相同的专用结算账户和专用资金账户。

  第五章 结算业务

  第五十一条 当期权合约连续三个交易日出现同方向单边市时,交易所不实行强制减仓措施。

  第六十条 期权交易实行风险警示制度。风险警示的情形、方式等,适用《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》有关规定。

  第五十六条 交易所可以对期权合约实行交易限额制度,具体按照《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定执行。

  第四十二条 每日结算时,交易所将符合条件的期权和期货持仓自动确认为备兑期权套利持仓,包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利。

  第十四条 最后交易日是指期权合约可以进行交易的最后一个交易日。

  行权价格是行权价格间距的整数倍。

  第六条 期权合约的主要条款包括:合约标的物、合约类型、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、到期日、行权价格、行权方式、交易代码以及上市交易所。

  第十七条 行权方式分为美式、欧式以及交易所规定的其他方式。美式期权的买方在合约到期日及其之前任一交易日均可行使权利;欧式期权的买方只能在合约到期日当天行使权利。

  行权是指买方按照规定行使权利,以行权价格买入或者卖出标的物,或者按照规定的结算价格进行现金差价结算以了结期权持仓的方式。

  第七十条 会员、信息经营机构和公众媒体以及个人均不得发布虚假或带有误导性质的信息。

  第五十二条 标的期货合约暂停交易时,相应期权合约暂停交易。最后交易日期权合约全天暂停交易的,期权最后交易日、到期日顺延至下一交易日。

  第五十条 当某期权合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有涨(跌)停板价位的买入(卖出)申报、没有涨(跌)停板价位的卖出(买入)申报,或者有卖出(买入)申报立即成交、但未打开涨(跌)停板价位的情况,称为涨(跌)停板单方无报价(以下简称单边市)。

  第三十五条 到期日结算时,对未在规定时间内提交行权或放弃申请的期权持仓,交易所进行如下处理:

  第七十五条 本办法自2021年12月10日起施行。

  第十条 期权合约报价单位与其标的物的报价单位相同。

  第三十一条 在交易所规定时间内,期权买方有权提出行权或放弃申请。

  (四)卖出宽跨式套利,是指同时卖出相同数量的同一标的物、同到期日、较高行权价格看涨期权和较低行权价格看跌期权。

  (二)非期货公司会员或客户持仓量超出其限仓规定的。

  第三十二条 非期货公司会员和客户可以申请对其同一交易编码下行权及履约后的双向期货投机持仓进行对冲平仓,对冲数量不超过行权及履约获得的期货买投机持仓量与卖投机持仓量中较大者。对冲结果从当日期货持仓量中扣除,并计入成交量。申请时间和具体方式由交易所另行公布。

  第二十二条 非期货公司会员和客户可以向做市商询价。询价合约、询价频率由交易所确定并公布,交易所可以根据市场情况进行调整。

  第六十四条 即时行情信息是指在交易时间内,与交易活动同步发布的交易行情信息;延时行情信息是指即时行情信息延迟一定时间后发布的交易行情信息。主要内容有:交易代码、最新价、涨跌、成交量、持仓量、持仓量变化、申买价、申卖价、申买量、申卖量、结算价、开盘价、收盘价、最高价、最低价和前结算价等。

  第一章 总 则

  第四章 行权与履约

  第七十一条 本办法未明确规定的,按照交易所其他业务规则有关规定执行。

  第六十六条 每周期权交易信息在每周的最后一个交易日结束后发布,主要内容有:交易代码、周开盘价、最高价、最低价、周收盘价、涨跌(本周末收盘价与上周末结算价之差)、周末结算价、成交量、成交额、持仓量、持仓量变化(本周末持仓量与上周末持仓量之差)和行权量。

  (2021年11月23日郑州商品交易所第七届理事会第二十次会议修订,2021年12月10日〔2021〕107号发布,自发布之日起施行自发布之日起施行)

  第五十四条 期权交易实行限仓制度。期权限仓是指交易所规定非期货公司会员或客户可以持有的、按单边计算的某月份期权合约投机持仓的最大数量。

  第四条 本办法适用于交易所内的期权交易活动,交易所、会员、做市商、客户、交易所指定的期货保证金存管银行及其他市场参与者应当遵守本办法。

  第一条 为规范期权交易行为,保护期权交易当事人的合法权益和社会公众利益,促进市场功能发挥,根据《期货交易管理条例》和《郑州商品交易所交易规则》,结合市场实际,制定本办法。

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